2026車險遭遇“開門黑”：1月保費普遍負增長，結構激變或倒逼行業再一次大洗牌行業動態
2026年首月，全國車險市場遭遇“開門黑”，很多公司普遍出現車險保費負增長的情況，有的甚至達到了兩位數。
盡管其中有一些季節性的因素，但很多業界人士已經在心里悄悄調低了全年的保費增速預期。2025年全年，車險整體保費增速3%，現在，全年能實現微增已經是不錯的成績。
當然，市場增速放緩，甚至0增長、負增長，并不代表市場沒有機會，事實上，在存量時代，伴隨新能源車占比快速提升，車險業務結構激變，車險市場格局有望迎來再一次的大洗牌。電銷時代，成就了平安產險，新能源車險時代，誰又能快人一步？全面智駕時代，“傳統車險”消失，又會是誰搶占優勢？
車險開年遇冷，保費顯著負增長
1月的車險保費普遍負增長，這是多種因素共同造成的結果。
核心癥結，在于新車銷量的斷崖式下跌。車險保費與新車保有量高度綁定，新車市場的慘淡直接傳導至車險端。
根據乘聯會數據，1月1日-18日，全國乘用車市場零售67.9萬輛，同比去年1月同期下降28%，較上月同期下降37%；1月1-18日，全國乘用車廠商批發74.0萬輛，同比去年下1月同期下降35%，較上月同期下降30%。
其中，新能源車方面，零售31.2萬輛，同比去年1月同期下降16%，較上月同期下降52%；批發34.8萬輛，同比去年1月同期下降23%，較上月同期下降46%。
無論是燃油車還是新能源車，都出現了“同比+環比”雙降的嚴峻態勢，直接導致車險新增業務量銳減，成為拖累開年保費的核心推手。
從車險增速趨勢來看，開年的慘淡也并非突然爆發，而是增速持續放緩后的結果。車險保費增速已從2024年的4%，放緩至2025年全年增速預計僅3%左右，增速下滑趨勢明顯。進入2026年，這一放緩態勢進一步加速，開年便從“低速增長”跌入“負增長”區間。
除銷量下滑的因素之外，2025年底的“搶單潮”也提前透支了2026年開年需求。2025年底，為完成全年KPI，部分龍頭險企陷入“搶單模式”：非營業車舊車實際手續費超“報行合一”標準數倍，直接將市場費用水平抬至非理性區間，中小公司被迫跟風，放棄細致經營與市場秩序，只要是當年起保保單便“大開殺戒”，電銷、貨運渠道也紛紛加大費用投放。進入2026年1月，市場陷入“休戰狀態”，渠道與險企均需消化12月超高費用投放的后遺癥，業務陷入停滯。
而新車消費需求的多重承壓，則從根源上抑制了車險保費的增長。一方面，2025年底車輛購置稅政策紅利透支了部分消費需求，消費者搶搭“末班車”后，2026年1月剛需出現斷層；另一方面，春節落在2月中下旬，年終獎驅動的購車消費被壓抑，季節因素進一步放大頹勢；此外，汽車行業連續兩年的“價格戰”導致消費者促銷脫敏，各類優惠的邊際效應驟減，難以再撬動購買欲。多重因素疊加下，新車銷量的斷崖式下滑，直接導致車險新增業務量銳減，而新增業務正是開年保費增長的核心支撐。
此外，低利率環境下險企經營理念的轉變也不容忽視。與人身險行業類似，車險行業部分公司也開始摒棄“規模至上”的思路，轉而重視“經營效益”，在賠付率高企、費用管控嚴格的背景下，不再盲目追求保費規模，甚至主動收縮部分高風險業務，這也在一定程度上拉低了行業整體保費增速。
二季度保費增速有望企穩，但長期來看0增長甚至負增長將成常態
2026年開年的慘淡表現，讓不少人產生疑問：開年遇冷是否意味著全年承壓？車險行業的未來走勢又將呈現怎樣的態勢？
盡管2026年開局不利，但車險行業的長期增長基本面并未發生根本改變。眼前的市場壓力更多是短期因素疊加導致的階段性陣痛，隨著多重積極因素逐步顯現，行業將逐步走出困境，且在政策引導與技術革新的雙重驅動下，實現從“規模競爭”向“價值競爭”的深度轉型。
著眼當下，保費增速有望在二季度逐步企穩回升。春節假期結束后，購車需求有望集中釋放，而國家層面的以舊換新政策也將逐步落地見效，新車銷量的回暖將直接帶動車險新增業務增長。
與此同時，1月的市場“休整”已在一定程度上消化了2025年12月超高費用投放的后遺癥，渠道與險企正為3月傳統業務高峰蓄力，隨著消費者對無隱性優惠的規范定價模式逐漸適應，續保需求也將穩步釋放。從歷史規律來看，車險行業的短期波動始終與新車消費周期高度綁定，隨著政策效應的持續顯現，新車市場的企穩回升將直接拉動車險保費增速回歸合理區間。
但整體來看，2026年車險保費整體增速相較2025年進一步降低幾成定局。而著眼于更長的時期來看，車險0增長、負增長都有可能成為新的常態，諸多研究都顯示，日本財險市場在過去的30年就陷入了停滯的狀態。尤其當前的車險市場還面臨著新的變量，即智駕技術的進步，當L3、L4真正實現普及，傳統車險有望徹底走向消亡。
新能源車助力互聯網平臺崛起，市場格局又一次行至十字路口
當然，市場增速放緩，甚至0增長、負增長，并不代表市場沒有機會，事實上，在存量時代車險市場格局將迎來再一次的變革。
險企對于存量市場的競爭將愈發激烈，頭部險企在理賠效率、增值服務等核心環節的深耕，將成為打動消費者的關鍵競爭力。反觀中小險企，若未能快速找到差異化發展定位，將在“保費收縮+承保虧損”的雙重壓力下舉步維艱，部分實力薄弱的公司可能被迫退出市場，行業“馬太效應”將更加明顯。
與此同時，行業競爭將逐步跳出“價格戰”的內耗怪圈，轉向“產品+服務”的價值競爭，險企會更加注重理賠便捷性、維修經濟性等用戶核心需求，推動行業從“規模擴張”向“質量提升”的轉型。
新能源車占比越來越高，在互聯網渠道與新能源車險領域具備先發優勢的險企將顯著受益，持續吸引年輕消費群體與新增車主。有數據顯示，以螞蟻保、微保為代表的互聯網平臺，其車險保費增速迅猛，遠超行業整體水平，顯示了主流客群遷移之下，互聯網渠道的優勢正在加倍凸顯。
反之，傳統渠道的優勢可能在一定程度上變成劣勢。最典型的是電銷渠道，由于全面受限，該渠道業務占比較高的險企短期將面臨更大的轉型壓力。
未來，當L3、L4技術實現普及，傳統車險徹底消失，那將帶來行業市場格局的又一次大洗牌。
