吳曉波走進香港萬通保險，抓住香港“新三寶”，為財富尋找“老船長”公司動態(tài)
這兩天，有關“50萬億存款即將到期”的消息引發(fā)熱議，隨著存款利率持續(xù)走低，市場上對于“存款搬家”的討論越來越多，各行各業(yè)都在關注，這筆規(guī)模接近2025年GDP總額35%的龐大資金會怎樣流動。
不得不承認，一個行業(yè)的命運，固然與自身的努力有關，但也要考慮歷史的進程，選擇有時候大于努力，而趨勢有時候大于選擇。眼前的這輪“存款搬家潮”，本身就是趨勢信號之一，其揭示出，當前的居民資產(chǎn)正從傳統(tǒng)單一的儲蓄形態(tài)，向多元復雜的、與全球市場更緊密相連的配置形態(tài)演進。
最近，關于香港保險的討論又多了起來。著名財經(jīng)作家吳曉波于1月23日趕赴香港，走進了深耕香港市場超50年的萬通保險，以“生而全球，再赴香港”為主題，聚焦新周期下的資產(chǎn)格局演變與財富增長，與萬通保險執(zhí)行董事兼行政總裁張希凡展開對話，通過直播的形式為人們上了一堂特殊的財富增長課。
在對話中，吳曉波表示將中國經(jīng)濟比作一棵不斷生長的蘋果樹，當前，低垂的果實已被摘完，未來屬于那些能夠“夠到高枝”的人。在經(jīng)濟增速放緩，資產(chǎn)分化加劇的當下，吳曉波直言：“普通人想跑贏周期，必須抓住香港‘新三寶’——港股、港險、出海前哨。”
吳曉波眼中的香港“新三寶”：K型時代下，普通人構(gòu)建防御型資產(chǎn)配置，選好平臺更重要
取得巨大成就的同時也必須注意到，當前中國的經(jīng)濟已經(jīng)進入到中低速增長與劇烈分化的“K型時代”：增長依然存在，但并非人人受益；機會仍然巨大，但只屬于能夠洞察趨勢、做好配置的人。在吳曉波看來，中國經(jīng)濟受新經(jīng)濟周期、地緣政治周期與技術(shù)變革周期疊加影響，將會在未來產(chǎn)生“盛世與亂世”并存的復雜局面，一邊是科技創(chuàng)新與資本市場活躍，另一邊是黃金價格飆升與居民儲蓄意愿高企，折射出當前居民普遍存在的避險情緒。
對于普通人來說，劇烈分化的“K型時代”，意味著依賴單一資產(chǎn)快速升值的資產(chǎn)配置模式面臨嚴峻挑戰(zhàn)。當前，優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)匱乏的環(huán)境中，86%的家庭資產(chǎn)面臨停滯，家庭財富漸漸從積累階段過渡到保全與規(guī)劃的成熟階段。人們對“確定性”的渴求不斷增大，普通家庭財富管理的核心也逐漸從“全力進攻”轉(zhuǎn)向“攻守兼?zhèn)?rdquo;，防御型、全球化資產(chǎn)配置意愿成為新的市場風向。
這種背景下，香港作為中國對外交流的重要窗口，其角色自然發(fā)生了深刻轉(zhuǎn)變。吳曉波表示，對于內(nèi)地經(jīng)濟而言，香港形成了“新三寶”：港股、港險和出海前哨。港股成為內(nèi)地新消費與科技企業(yè)的“救命草”,服務于企業(yè)融資；出海前哨則借助獨一無二的區(qū)位、政策、文化優(yōu)勢，服務于內(nèi)地企業(yè)出海；港險則服務于家庭與個人財富保全、增值與傳承。
作為“新三寶”中唯一的防御型資產(chǎn)配置模式，港險能同時滿足“低門檻、高安全、全球化”的要求，香港保監(jiān)局最披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年前三季度，港險市場持續(xù)升溫，全港新單總保費高達2645億港元，同比大增55.9%，再創(chuàng)歷史新高；分紅險新單達2263億元，同比大增60.1%。
在會上，吳曉波向臺下坦言：“我大概到45歲以后，才明白一個道理，財富的增值最終還是看配置。”如何進行資產(chǎn)配比，比買什么產(chǎn)品更重要。當下，對于大多數(shù)不直接參與直接資本市場競爭的普通人來說，想要做好防御型資產(chǎn)配置，選好合適的平臺，往往比自己看懂K線圖更加重要。
深耕香港超50年，穿越多輪周期的多元基因“老船長”，懂保險、懂科技、懂投資
當“港險”成為普通人全球化資產(chǎn)配置的入口之一，一個隨之而來的問題是：面對港險市場上眾多的選擇，如何辨識哪家機構(gòu)值得長期托付？在吳曉波看來，答案在于尋找那些能夠真正理解這個復雜時代，并具備相應能力的“老船長”——在市場的大風大浪中，活得久、經(jīng)驗豐富、穿越過多輪周期的能力，遠比短期的華麗業(yè)績更為可靠。
保險的本質(zhì)是一份跨越數(shù)十年甚至百年的長期契約，那些能夠穿越多輪歷史周期、擁有深厚積淀的保險公司，往往更值得市場信賴。萬通保險的背后股東是美國萬通人壽，其作為一家“百年老店”，已歷經(jīng)多年時間考驗：美國萬通人壽成立于1851年，穿越了兩次世界大戰(zhàn)、多次經(jīng)濟危機與金融周期；萬通保險的長久戰(zhàn)略合作伙伴則是擁有260余年歷史的全球資管巨頭霸菱，霸菱同樣是美國萬通人壽的全資子公司，其1830年便來華開展業(yè)務。
時至今日，萬通保險已在香港市場深耕超50年，深度參與了香港作為亞洲金融中心的崛起歷程，也完整經(jīng)歷了包括亞洲金融風暴、次貸危機在內(nèi)的經(jīng)濟震蕩，目前已經(jīng)成為了香港保險市場中的重要存在。
如果說百年歷史的積淀給萬通保險帶來穿越歷史周期的底氣，那么由云鋒金融、美國萬通人壽、全球資管巨頭霸菱所組成的“黃金三角”架構(gòu)，則給萬通保險在未來的保險科技、資產(chǎn)管理領域的多元化競爭提供了底氣。
在保險科技領域，阿里系的背景使得萬通保險得以在香港險企中能夠較早地接觸到前沿的科技與商業(yè)模式，從而有機會將這種認知轉(zhuǎn)化為更具成長潛力的資產(chǎn)配置策略。
作為港險核心吸引力的底層支撐，投資能力往往是香港險企的核心競爭力。背靠全球多元股東陣容，萬通保險將“投資(Investment)之道”與“保險(Insurance)之本”結(jié)合，摸索出了一套獨特的“Invesurance”投資哲學以及“1+N”投資體系：“1”代表由全球知名固收資產(chǎn)管理機構(gòu)霸菱所構(gòu)筑的穩(wěn)健固收投資底座；“N”則代表通過多元、優(yōu)質(zhì)的另類資產(chǎn)投資所帶來的增長動能。落實到萬通保險當前的保險投資實踐中，“1”主要體現(xiàn)為以高質(zhì)量固收投資為核心，“N”則源自萬通保險與多家頭部投資經(jīng)理多年深度合作，得以優(yōu)先獲取稀缺且具潛力的優(yōu)質(zhì)另類投資標的。
總體來看，萬通保險秉持“投有遠見，保有未來”的品牌理念，不追求“短跑成績”，而是秉持長坡厚雪的復利邏輯，注重資產(chǎn)在完整經(jīng)濟周期中的長期穩(wěn)健增值。
在分享的最后，吳曉波提醒眾人：“看不清未來的時候，就‘看腳’。”對于普通家庭而言，“看腳”意味著回歸本質(zhì)，在“K型時代”重新配置財富，需要選擇根基穩(wěn)固、能力全面、值得信賴的伙伴，才能在不確定的現(xiàn)實中摸索出一條相對確定的未來。
